由于在传统的保险功能之上增添了理财功能，分红保险产品于2000年3月刚一推出就成了市场追捧的热点。收益比银行利率高，还不用征收利息税……众多的好处让去年全国分红险保单猛增到2000亿元左右，寿险公司的保费收入中，分红险已经占了大头，有些甚至达到了九成。
然而分红产品本身并不成熟，主要体现在两个方面：
品种单一。现在各家寿险公司几乎都有分红保险产品，少者两三种，多者十余种，但大部分集中在两全分红保险上。
给付形式限制保户选择权。分红保险的红利给付形式基本上有4种：现金领取、累积生息、增加保额、抵交保费。目前市场上的分红保险多数提供了2－3种方式，最少的只有1种，极大地限制了保户的选择权。
销售存在多重误导，在分红险的销售中存在许多有意或无意的误导行为。由于银行是分红保险的主要销售渠道，产品又多为两全保险，销售人员难免会做这样的宣传：保险金是本金，红利是利息，再加上保险保障，分红险比存款更“合算”，保户也难免会做类似的比较。其实，这是一种理解上的误区，分红保险和银行存款是两种性质完全不同的理财方式，之间根本不存在可比性。
此外，无论在保险原理上，还是在保单条款中，分红保险都不存在任何“保底收益”或“最低回报”的说法。保监会颁布的《分红保险管理暂行办法》也明确规定，“分红是非保证的”。
另外一种隐蔽性更强的误导形式是混淆分红保险的保额与保费。比如投保人选择了增加保额的红利给付形式，一年之后10万元的保额增加了3000元，实际的分红率只有3000÷100000＝3％。但销售人员会把增加的保额与保费做比较，假设保费9000元，现在支出9000元，将来多得到3000元，演示给被保险人看的分红率就是3000÷9000＝33.3％，远高于实际的3％。
虽然具有专业理财的优势，但保险公司的投资还是要受到整个投资环境的影响与限制。
