近日，国内某银行的一款QDII理财产品遭清盘，再次掀起了不小波澜。那么国外政府对银行理财产品如何监管呢？
日本：风险预警“不厌其烦”
日本法律对银行推销理财产品的程序做出了详细的规定，从源头上保证了投资者对理财产品有风险预
例如，三井住友银行会根据风险等级将产品分门别类做成目录，并把基金产品的销售程序编成手册，发给员工，进行培训，要求他们熟悉各种产品。客户前来咨询理财产品，需要先填写一份包括家庭年收入、资金运作目的、有无投资经验等内容的问卷调查，并在调查表上签字。
随后，银行职员会根据客户经验和投资目的，有针对性地推荐理财产品。然后，银行将把产品有何风险，最坏的运作情况和最好的运作情况一一告知，客户在表示了解之后签字。通过以上三个步骤，拿到客户三个签名后，银行才能开户。
当记者问到“预期收益率”时，三井住友银行高级部长高岛晓说，这个词不可能从银行职员嘴里说出来。对于老产品，银行会出示该产品历史业绩图表，但并不解释，因为任何说明都难免带有主观色彩。而把“预期收益率”印在宣传册上，在日本银行来看，根本是不可想像的做法。
为有效进行金融监管，金融厅下设证券监督管理委员会，专门从民间招募专业人才，每年或每半年下到各个金融公司去检查，从公司守法性、风险管理、运作规程、人力资源、内部协作等各方面考察，一旦发现问题，立刻给出“行政指导”，或报告金融厅给予相应处分。
美国：法律成熟 监管有力
李山泉在美国一家著名的基金公司担任董事总经理兼高级基金经理。他说，美国的基金法规非常完善，包括银行在内的任何机构从事基金业务都必须获得美国证监会认可，并遵守基金法规。
美国的基金法规主要包括1940年的《投资公司法》和《投资顾问法》、1933年的《证券法》以及1934年《证券交易法》等。“由于有可操作性非常强的法律法规作为后盾，加上严厉的监管及处罚制度，绝大多数美国银行理财产品都是在非常规范和透明的环境中运作的，违法乱纪的事情很少发生。”李山泉说。基金公司都非常自觉履行承诺，因为“一旦出现违规并被查处，其代价非常昂贵――基金管理人不仅要‘吐出’此前所赚取的所有利润，并且还要被课以重罚，从此永远不得跨入这个行业。”
德国：不准承诺预期收益
德国银行多为全能型银行，可以提供包括商业银行业务和证券投资业务在内的全套金融服务。对一般家庭而言，银行往往成为最重要的“投资顾问”。银行可以根据客户的资产状况和风险承受能力，提供个人投资建议，帮助客户选择股票、债券、保险和储蓄等金融产品。
德意志银行房地产基金公司Global Skyline Capital总裁郑骢博士指出，不同的产品有不同的收益率，德国银行在宣传金融产品时，明文规定不准承诺预期收益率，只允许公示历史业绩，严禁误导投资者。
德国曾发生这样一个真实的故事：一名学生用学费投资股市，结果股票下跌，学费全赔了进去。后来，这名学生起诉银行，法庭判决银行退回全部学费。理由是银行没有尽到告知义务，学生没有收入，且不能承受这样的高风险。
为了有效降低金融风险，德国金融监管局在加强对投资者风险教育的同时，于今年2月同德国中央银行就金融监管达成了新的协议，金融监管局负责监督证券交易的全过程。
诸如企业虚假宣传、证券场外交易以及腐败行为等，金融监管局会直接干预，并将违法者绳之以法。 （《参考消息》4.17)
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