今天真正掌握全球权力的是谁?国际金融大鳄。他们可以轻易地左右一个国家的经济形势乃至政治形势；他们在资本市场上只手遮天，可以顷刻间让某个国家和地区几十年的经济增长化为乌有；他们对资本市场的操作手法
诡异高超，正在对中国的资本市场虎视眈眈……
中国的银行改革白白便宜了外国人
由于“美国次级债风波”，除了少数几家像高盛这样的银行之外，很多银行都遭受了重大的损失。其中一家银行叫做“美国商业银行”，他们对媒体发布的谈话是这么讲的：“我们承认在‘次级债风波’中犯了投资错误，也遭受到了巨大的损失，可是我们从中国建设银行的上市中赚取了1300亿。”同志们，你晓不晓得1300亿是什么概念?也就是说每一个中国老百姓都为它付出了100块钱。中国的银行改革白白便宜了外国人。
1997年亚洲金融风波，中国为什么幸免于难?你千万不要认为是因为我们比较聪明。之所以幸免于难，是因为当时我们国家的金融制度还是最传统最古老的固定汇率以及外汇管制制度，这一制度使得这些国际金融大鳄无法对中国下手，是它保护了我们。
国际金融大鳄在2007~2008年便开始慢慢进入中国市场。在准备进入中国后，刚好碰到我们在搞银行改革。我在1998~1999年当过世界银行的公司治理顾问。我的三个同事写了篇论文，名字叫《世界银行的报告：如何进行银行改革》。文章选取了全世界发生的250次银行危机，探讨世界各国政府处理银行危机的方式，讨论通过银行改革处理银行危机的手段。论文是这么个结论：250次危机里面有92次找不到资料，141次各国政府束手无策(包括美国在内)，3次加强监管，14次放松监管。百分之九十多的案例找不到资料，也就是各国政府都束手无策。文章最后说：全世界的国际组织(包括世界银行、国际货币基金会)、全世界的跨国银行、全世界的专家学者没有一个人知道如何改革银行。
全世界没有一个人知道如何改革银行，而我们却开始改了，怎么改呢?改制上市，你知道银行改革的顾问是谁吗?摩根。摩根是美国中央银行的股东。中国的人民银行是国家控制的，是国家机构，美国都是私营企业。美国就一家企业是国营的，那就是邮局，连美国的中央银行都是民营企业，它的股东是摩根家族，包括摩根士丹利。如果银行改革是如此之艰难，按照世界银行的报告结论，他们都不知道怎么改革，那个什么GP摩根却担任了我国银行改革的顾问兼承销商，这简直太有趣了。
那你说改革的结果是谁获利呢?
我是建行的VIP客户，虽然建行的服务也不咋地，但我还是成了他的VIP客户。道理只有一个，其网点无处不在，全国有16000个网点。大家想一想，今天就算我让美国商业银行或者花旗银行进入中国，让他们随意开网点，有没有可能开16000个?他们要花多少钱买房租房，要花多少时间和金钱去装备软件硬件，得花多少金钱和精力进行人员培训?没人知道。所以建行的营业网点密度之高是不可能有对手的。
好了，一场有趣的游戏便开始了。我们搞银行改革，建行上市，美国商业银行拿到20％的股权。什么意思呢?你所看到的16000个网点它都不必开了，因为里面20％的钱都是它的了，建行一上市它就拥有了一切。也就是说，建行几十年来辛苦建设的网点，摩根转眼之间就拿到了20％的利润分配权。人家既不需要购房租房，更不需要什么软件硬件，因为 “聪明的”中国人都帮它做完了。
为什么它能够赚1300个亿?因为我们建行上市的时候忘了一件事。建行是国有企业，是垄断经营，按照我们老百姓都听得懂的话，要做一个垄断经营的话，需要什么?牌照费是不是?建行没有给牌照费，因为它是国营企业。一旦转给了外资银行就要收牌照费，你这是垄断经营权，我们建行却忘了收牌照费。
所以这个所谓的1300个亿本来就应该是牌照费，我们建行上市是“净价”上市，没有收牌照费，这就是为什么人家能够赚这么多钱的原因。
金融集团马前卒罗杰斯
金融大鳄就这样开始进入中国了。不久前《21世纪经济报道》登出了一篇文章，是说国际大鳄瑞银华宝涉嫌操纵中石油。我姑且不论它的利润，16块上市价格飙到了48块，你只要买了中石油那都是噩梦。
这些金融大鳄是怎么操纵股票市场的?有几位人士我特别讨厌，其中一位就是罗杰斯。如果问他如何在中国炒股?他会把一句话重复十几遍：“价格跌的时候买，价格涨的时候卖。”这简直是胡说八道。他所有的言论都是为了自己获利，我告诉你，其实没这么简单。这个家伙只是国际大鳄的一员而已，你们知道吗?罗杰斯是索罗斯的副手。今天真正掌握全球权利的既不是美国总统，也不是美国国会，而是背后的整个金融大鳄集团。他们操控着石油，操控着战争，而我们对这个是一无所知，就像我们的骨科技术一样。
罗杰斯之所以有名，是因为他在上世纪90年代曾经成功地狙击过日元，而索罗斯则狙击过英镑，他们同时在1997年横扫亚洲各国，所以看起来好像很有水平。你可千万不要把他们个人看得太神了，我要告诉你，这种国际大鳄和外国政府的暧昧关系是你不可想象的。
举个例子，2005年上半年外国政府压迫人民币升值。当时大量的热钱流入中国，研究结果显示，60％来自日本，40％来自美国。而当时给予中国政府最大压力的就是日本跟美国。这不是巧合，这是现代化的金融战。在大清王朝的末年，帝国主义是如何侵略中国的呢?以东印度公司为前导，炮舰为后盾；那么今天所谓的帝国主义又是如何侵略中国的呢?以国际化为前导，金融为后盾。
我是吃资本主义奶水长大的，对它太了解了。我在美国的商学院读书时，他们就是这么教给我的。我已经够聪明了吧，但我的同学个个比我聪明。当时我的成绩才500多分，我们班的美国人几乎个个满分800分。就是他们掌控着华尔街，掌控着你所知道的所有外资银行，就是这些人在搞金融战。而罗杰斯和索罗斯在整个金融集团充当马前卒的角色。亚洲金融危机的发生，不是索罗斯个人的行为，而是美国政府的行为。
从美日金融战到亚洲金融危机
这个金融集团的操作人员都是高手，真正的高手。而这也是为什么我们今天走得如此被动的原因。
举个例子。20世纪80年代末期日本出口很厉害，家电用品、汽车等都热销美国。美国人是怎么修理日本人的呢，搞金融战。美国、德国、英国、法国和日本五个国家在纽约的广场酒店联合签订了《广场协议》，规定日币要升值。日本因众多产品的出口而积累了大量的外汇，就跟目前中国一样，所以美国就说低估了日币，要日元升值。日本的金融业根本不是美国的对手，你只要敢签字就说明你已经输了，日本人还真的签了。签字的结果是什么?你用日本政府的名义昭告全天下的国际炒家、国际金融大鳄们：同志们，日币要升值了，而且日本政府担保要升值。我们不用动脑子就知道，日币升值你就开始买日币。在大学里老师怎么教你们的，什么叫做汇率?汇率是货币的价格是吧，如果他这么教你，那就别听了，他都没搞懂。汇率不是货币的价格，汇率只是为了达到政治目的的手段而已。如果需求上升怎么办?提高价格，平衡供需。如果需求下降了呢?调低价格，平衡供需。汇率可不是这样的，汇率刚好与此相反。
大家一听到日币要升值，国际热钱便大量涌入日本，你以为平衡供需了吗?你完全错了，那只会越陷越深，热钱继续流入，再升值再流入。几年下来便摧毁了日本的经济，使得日本永远沦为美国的附庸国。一切都是金融集团的运作。
你看亚洲金融危机是不是日本的翻版?他们整个操作手法是相当精炼的， 1997年之前的香港，出现的是地产泡沫、股市泡沫，当时的楼市大涨，恒生指数高达17000点，甚至18000点，资产严重高估。索罗斯在此时干了什么事呢?索罗斯开始买空港币。什么叫买空港币?我以卖空股票为例好了，所谓卖空就是说我今天向某证券公司借出一张股票，用今天的价格50块卖掉。实际上我没有这只股票的所有权，这只是我借来的，明天股价跌到40块，我再买回来还给他。50块卖出去，40块买回来，我从中赚10块钱的差价。买空货币是一样的道理，把港币买了，而且越买越多，于是港币就缺了，港币一缺，它的利率就会上升，最高幅度达到多少?香港港币的银行界拆借利率，最高达到268％。
我们一般的利率只有6％，而当时香港最高纪录是268％。这是什么意思?利率上升而股价大跌，真正的目的不是买空你的货币，而是为了炒股票。我们发现，所有的国际大鳄事先大量买空恒生指数期货，透过这两者的结合，使得恒生指数期货由17000多点，跌到了1998年660点，大赚一笔。然后股价和楼价大跌，跌的去哪里了呢?不会消失的，因为这是零和游戏，这种消失的股价和楼价都被转成现金进入了索罗斯等国际金融大鳄的口袋里去了。
巴菲特现象
1997年时被索罗斯这么一打击，吓坏了香港老百姓，所以股指只要一回17000点，就大幅波动，叫“索罗斯振荡”。现在怎么又到了30000点，因为资金来源于大陆内地，搞不清楚状况，一激动你就进了，结果上了当。你知道自己上什么当了吗?香港楼市基本上没有泡沫，如果没有泡沫，国际金融大鳄的操作方向将是反其道而行之。他们逼迫港币升值，而达到拉抬股市的目的，而后内地资金大量通过深圳进入香港。那些国际金融大鳄事先大量低价买进股票，然后等我们的深圳资金、内地资金一进去之后，股票就开始大涨，他们卖给你，从中获利。巴菲特减持中石油就是这个意思。
巴菲特和索罗斯、罗杰斯不同。虽然他们都是金融大鳄集团里面的一分子，可是他们的操作手法完全不一样。巴菲特曾经讲过，他只买最优质的股票。
他认为可口可乐是最好的股票，但是市盈率过高时他没买。终于有一天，他碰到一个机会，可口可乐犯了一个天大的错误，竟然愚蠢到修改了可口可乐的配方。这个消息一出来，股价不禁大跌，巴菲特就在这个时刻大量买进可口可乐的股票。他要做什么呢?不是靠狙击而是靠长期持有。
中国的股票你是无法估算价值的，基本上都不合理，我们所有的数学模型都不能用。在美国，特别重视美国股票的价格预算，有很多的模型来算股票的价格。以IBM为例，1989，我用教科书上的数学模型来估计了一下IBM的股票价值。当时IBM的股价是112块，我们模型算出来的价值是102块。3个月之内，IBM的股价就从112块跌到了102块左右。这证明我们用教科书上的模型所算出来的价值具有3个月的预测性。这个模型华尔街的人都知道，计算美国股票的实际价值非常准确。
今天中国的A股市场，你敢说谁是高估的吗?说不清楚的，越高估股票越涨。可口可乐犯了一个大错误后，股价跌了，跌到数学模型所估算的范围之外巴菲特才去买。低点买入，这就是巴菲特赚钱的原因。
他对IT的股票是不碰的。他不是有预感。在20世纪80年代末期，IT股票出现泡沫的时候，IT的股价是算不出来的。由于算不出来股价，这种股票美国的保守战略投资家不做。他基本上只做美国大型的蓝筹股，更具体一点，他所做的股票基本上是美国道琼斯指数里面的股票，基本上都能够算出这些股票的价值来。巴菲特采用的是以股票的实际价值为参考的投资策略，他的成功基本上都是由一些非常严谨的数学模型所推算出来的。这个模型很简单，只要上过课的人都会，只是他把这个模型运用到了淋漓尽致的地步。
（摘自《郎咸平说：热点的背后》，东方出版社2008年9月版，定价：29.00元）
